中國風水“形法”主要為擇址選形之用；“理法”則偏重于確定室內外的方位格局；此外，還有“日法”用于選擇吉日良辰以事興造；“符鎮法”為補救各法選擇不利的措施。中國風水學按照應用對象：又分陽宅風水，即陽宅相法，專司生人居住的城郭住宅的擇址布形；陰宅風水，即陰宅葬法，專司死者的陵墓墳冢的擇址布置。中國風水對于住宅所處環境不同，又有所謂井邑之宅、曠野之宅、山谷之宅等區分，如《三元地理》，在風水學應用上，又各有所側重。

對于曠野之宅和山谷之宅，因其與周圍自然地理環境關系密切，多注重形法；而井邑之宅，則因其外部環境的限制，常以形法、理法并舉。中國風水的形勢派，注重覓龍、察砂、觀水、點穴、取向等辨方正位；而理氣派，注重陰陽、五行、干支，八卦九宮等相生相克理論，并且，建立了一套嚴密的現場操作工具棗羅盤，確定選址規劃方位。中國風水學無論形勢派，還是理氣派，盡管在歷史上形成了眾多的實際操作方法，但是，都必須遵循以下三大原則：天地人合一原則、陰陽平衡原則、五行相生相克原則。

風水理論實際上就是地球物理學、水文地質學、宇宙星體學、氣象學、環境景觀學、建筑學、生態學以及人體生命信息學等多種學科綜合一體的一門自然科學。其宗旨是審慎周密地考察、了解自然環境，利用和改造自然，創造良好的居住環境。

古代中國人民常說：“宅以形勢為身體，以泉水為血脈，以土地為皮肉，以草木為毛發，以舍屋為衣服，以門戶為冠帶。若是如斯，是事儼雅，乃為上吉。”這是把住宅人性化，說明格局搭配得當，對住宅與人都是很重要的。